导语：在传统旺季的影响下，下游纺企成品销售好转，库存呈走低趋势，开机率也持续回升，纺织市场行情边际好转，但依旧弱于同期，且供应端亦表现宽松，棉花价格承压运行。截止9月23日，全国3128皮棉均价15877元/吨，月环比下跌1.56%。
国内纺服商品零售累计增长仍为负
图1 (2019-2022年)服装鞋帽、针、纺织品类商品零售值累计增长(%)
2022年以来，国内疫情多地频发，且国际关系紧张，我国纺织品服装内外销皆处于疲软态势。据国家统计局最新数据显示，2022年8月，服装鞋帽、针、纺织品类商品零售值累计8206.4亿元，增长-4.4%，连续6个月处于负增长的态势。从纺服零售累计总值来看，不仅低于2021年，也低于2019年的水平。
虽然进入9月份，棉纺市场也迎来了传统旺季，但订单远不如同期，缺乏持续性，且多以散单小单为主，中低支常规品种和气流纺走货尚可，在出口受限的情况下，高支高端纱线去库存困难，纺企销售压力仍大。
表1 (2019-2022年)8月各类实物商品网上零售额累计增长情况
从8月份各类网上零售数据增长情况来看，吃类、穿类、用类实物商品网上零售额累计增长分别为16.5%、4%、4.8%，穿类实物商品网上零售额累计增长弱于其他类别。由于近年来疫情持续，人们消费结构也发生改变，更多倾向于实用性的产品，作为非刚需品的纺服产品，社会销售额大幅下降，且疫情影响下纺服企业库存积压严重，产品更新换代受限，不少商家仍在卖着过季的产品，顾客消费意愿也大打折扣，两者之间互相作用，使得穿类商品零售额难有较大增长。
纺服外销同比增长放缓
图2 (2018-2022年)中国纺织品服装出口金额(亿美元)
据海关最新数据统计，2022年8月，我国纺织品服装出口额为309.76亿美元，同比增长2.88%。其中，纺织品（包括纺织纱线、织物及制品）出口额为124.90亿美元，同比下降0.23%；服装（包括服装及衣着附件）出口额为184.86亿美元，同比增长5.1%。从数据来看，8月份纺织品服装出口额虽处于近5年高位，但受国际关系紧张及全球经济衰退预期等影响，同比增长速度放缓。
图3 (2018-2022年)中国纺织品服装出口金额同比变化
综上所述，从纺织品服装内外销数据来看，终端需求恢复仍不及同期，传导至纱布端，纺织订单未有大量下达情况，棉花消费难有提振，未来棉纺市场运行仍有压力。
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