图1 2020-2024年中国棉花累计进口情况
2024年5月，中国棉花进口量为26.17万吨，月环比减少23.92%，同比增加138.98%，至此已连续9个月度进口量超过20万吨。2024年1-5月，中国棉花进口量累计164.56万吨，同比增加234.81%。2023年9月至2024年5月，中国棉花进口量累计274.26万吨，同比增加1.6倍。
图2 2024年5月中国棉花进口数量各国别占比
2024年5月分国别棉花进口来源国主要为美国、巴西、土耳其，其中，进口美国棉花数量14.0万吨，占比53.49%，时隔6个月回归月度第一，月环比增加9.65%，同比增加71.04%；进口巴西棉花数量10.62万吨，占比40.59%，下降至第二位，月环比减少35.51%，同比增加22.2倍；进口土耳其棉花数量4611.24吨，占比1.76%，跃升至第三位，月环比减少74.60%，同比增加3.54%；进口印度棉花数量1925.21吨，占比0.74%，降至第四位，月环比减少82.56%，同比减少43.38%；其余国别棉花合计0.89万吨，占比3.42%。
综合来看，5月ICE美棉期价跌破80美分/磅，内外棉价差处于较高水平，进口棉价格优势较为明显，进口总量依旧处于较高水平。然而，我国纺织市场进入传统淡季，企业用棉需求随着开机率下调而下降，进口棉商业库存去化缓慢，因而，进口量环比继续下滑。Mysteel农产品统计，截止2024年5月底国内进口棉商业库存57.4万吨，较4月底减少2.55%，同比增加102.83%。
图3 2020-2024年中国棉纱累计进口情况统计
2024年5月，中国棉纱进口量为11.74万吨，环比减少5.58%，同比减少8.93%。2024年1-5月，我国进口棉纱数量合计66.65万吨，同比增加23.34%。
2024年5月，我国进口越南棉纱数量6.53万吨，占比55.65%，保持第一，环比减少0.52%，同比增加1.38%；进口乌兹别克斯坦棉纱数量1.46万吨，占比12.42%，上升至第二位，环比增加6.34%，同比增加106.75%；进口巴基斯坦棉纱数量1.03万吨，占比8.76%，上升至第三位，环比减少10.32%，同比减少52.50%；其余国别数量皆低于1万吨，合计进口2.72万吨，占比23.18%。
综合分析，纺织市场淡季特征明显，由于订单枯竭、库存积压、纺纱亏损局面扩大，5月部分小型纱厂放假1个月余，全国棉纱加工企业开机率小幅下降。相比国产棉纱，进口纱仍具有一定的价格优势，5月棉纱进口单价2456.87美元/吨，较4月下跌0.91%，同比下跌7.0%。因此，5月棉纱进口价跌量减，进口金额达2.89亿美元，环比减少6.44%，同比减少15.30%。
图4 2020-2024年中国棉布累计出口情况
图5 2020-2024年中国纺织品服装累计出口额统计
2024年5月，中国纺织品出口金额128.87亿美元，环比增加5.72%，同比增加7.20%；其中，棉布出口5.11亿米，环比增加5.66%，同比减少1.41%，出口金额8.18亿美元，环比增加1.40%，同比减少2.93%，占纺织品出口总额的6.3%，较4月下降0.3个百分点。2024年5月，中国服装及衣着附件出口金额132.47亿美元，环比增加12.80%，同比减少0.39%。5月纺织品服装及衣着附件出口合计261.34亿美元，环比增加9.19%，同比增加3.21%。
2024年1-5月，中国纺织品出口累计金额571.26亿美元，同比增加0.52%；服装及衣着附件累计出口587.16亿美元，同比减少4.33%。2024年1-5月纺织品服装及衣着附件累计出口1158.43亿美元，同比减少2.0%。
综上所述，内外棉价差处于高水平创造较好的进口环境，5月棉花进口数量同比依旧大幅增长，但环比减幅有所扩大，预计2023/24年度棉花进口总量或达到330万吨，将创历史市场年度新高。棉纺织终端需求继续走弱，部分市场织厂开工率下降至2成以下，棉纱进口数量继续收缩，虽然，棉布等纺织品服装出口金额环比呈现增长，但棉制品出口同比表现依旧不容乐观。
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