明知江湖风波起，人间行路难，转眼之间2024又快过了一半，回顾1-5月赖苏市场价格，多以先涨后跌的趋同走势呈现，自5月企业下调报价以来，赖苏报价接连筑底，如今又逢仲夏，赖氨酸及苏氨酸企业接连发布常规检修计划，且多家企业同步涨价后市场价格迎来上涨态势，青山灼灼，夏树苍翠，赖苏市场价格能否随势上扬？
供应端企业检修方面，5月底大成生化发布公司氨基酸产线计划于7月份进行年内常规检修计划，为期一个月左右，6月初根据伊品公司年度规划，计划7月初对内蒙基地进行检修，预计检修时间7-10天，赖苏企业生产线往年多在高温夏季进行常规检修，届时国内赖苏供应量或将减量明显，关注国内赖苏企业开机率变化和检修公告，以及国内今年计划投产的三家赖氨酸企业进程。
供应端赖苏利润方面，据Mysteel赖氨酸东北及山东产区理论成本及利润估算方面（未冲减玉米副产品），近期70赖氨酸市场价格回涨，部分企业利润仍在盈亏线附近，各家有所不同，但行业平均利润逐步好转，利润较上周上涨80元/吨左右，98赖氨酸理论利润先缩减后回调至至在1700元/吨左右理论盈利线，整体空间较为客观。东北产区理论成本及利润估算方面（未冲减玉米副产品），苏氨酸由于价格涨跌不大，近期理论利润在400元/吨左右水平震荡为主。
需求端下游饲料企业库存方面，5月底企业报价下跌，多数下游饲料企业逐步补库，赖苏库存整体在30-60天内不等，分品种来看，赖氨酸备货下游采购询单情绪较高，70赖氨酸市场价格接近筑底区间，下游多有建库意愿，库存最高做至两个多月，最低多以一个月为主，按Mysteel样本企业库存天数调研统计，70赖氨酸平均备货天数50天左右。98赖氨酸库存少量低于70赖，部分上游企业控量配比为主,98赖氨酸平均库存45天左右。苏氨酸下游多滚动补库运行，平均库存天数34天左右，较上月累库有所增加。
需求端生猪方面，全国生猪出栏均价在18.09元/公斤，较上周上涨1.07元/公斤，环比上涨6.29%，同比上涨26.77%。本周猪价延续上行态势，市场推涨情绪较强，不过高价成交一般，周度重心上行明显。供应方面来看，月度计划仍有调减，前期产能去化及疫病影响逐步体现，市场阶段性供应偏紧，养户补栏育肥情绪提升，助推猪价上行。
春意藏，夏初长，时至六月初，长夏已临，展望六月赖苏市场价格走势，笔者认为70赖氨酸价格已经是近三年的最低位区间，且行业利润仅有小幅盈利，市场价格下探空间较少，而98赖氨酸及苏氨酸受70赖氨酸价格上涨带动，大幅下跌空间亦有限，但全年下游需求来看，整体并无明显好转，多为刚需备货为主，且出口端近期海运费涨势明显，国外出口量也受抑制，预计短期70赖氨酸或还有上涨空间，98赖及苏氨酸价格震荡为主，涨幅多少关注节后赖苏企业报价态势及下游补库计划。
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