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Mysteel解读:2023年大麦供需分析及预测

供应面:

近五年中国大麦的进口量呈现增-减-增的趋势,2021年中国大麦的进口量达到了一个历史高点1247.95万吨。2021年,中国大麦进口量同比增长154.55%。其中法国、加拿大、乌克兰和阿根廷的进口量之和占到了当年总进口量的97.4%,法国的进口大麦的占比为27.84%,成为大麦的第一大进口来源国。从加拿大进口量占比为27.71%,为第二大进口来源国。乌克兰和阿根廷分别占到了总进口量的25.74%和13.9%。

2022年由于2月初俄乌冲突的爆发,来自乌克兰的进口量减少,2022年3月份以后,乌克兰进口大麦的量在0.01-0.16万吨,导致2022年我国大麦的进口量较去年同期减少52.16%。2023年,大麦进口量较2022年增加明显, 2023年8月5日起,终止对原产于澳大利亚的进口大麦征收73.6%的反倾销关税和6.9%的反补贴关税。2023年4季度开始,澳大利亚大麦陆续恢复在中国的市场,整体量增加明显,2023年进口量1132.53万吨,较去年同期增加96.62% 。

2023年我国大麦的主要进口国有:法国、加拿大、乌拉圭、哈萨克斯坦、阿根廷、乌克兰、俄罗斯联邦和丹麦8个国家。2023年,法国成为了中国进口大麦的第一大国,进口量为367.27万吨,加拿大的进口量为226.75万吨,阿根廷的进口量为214.36万吨,哈萨克斯坦的进口量为80.14万吨。乌克兰和俄罗斯的进口量在74万吨左右,法国、加拿大、阿根廷、哈萨克斯坦是中国大麦进口的主要来源国。

需求面:

从中国啤酒产量来看,近10年我国啤酒产量呈现稳中下滑的趋势,我国啤酒大麦的使用量近年来稳定在每年300-500万吨之间,但国产啤麦在啤麦市场的占比仅有10%-11%。

2016-2023年白酒产量呈现断崖式下滑,2019年以后下降放缓,2023年啤酒产量为3555.5万千升,下降幅度继续放大,2023年是疫情之后恢复的第一年,餐饮业也随之恢复,整体恢复速度不及预期,产量与2022年基本持平。

饲料需求方面:作为玉米主要的能量替代,大麦的需求量不断增加。从下图可以看出,2023年,5月份之前大麦价格高于玉米价格,优势不明显,饲料厂采购量不大,下半年,价差基本维持在300-500元/吨,大麦价格优势显现,饲料流向随之增加。

 2024年,酿造需求方面或将提升,饲料需求方面将有所下降,主因港口玉米价格低,另有其它替代品可选择,大麦优势不明显,整体进口量将小幅下降。


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