调研时间：2023 年 12 月 18-12 月 23 日
活动路线：河北崔尔庄市场、河南郑州市场 、广东如意坊市场
走访对象： 崔尔庄红枣市场、物流园、红枣交割库及厂库、大型冷库、大型企业及加工厂、
河南万邦市场、好想你交割库、 河南新郑孟庄市场厂、广东如意坊市场
调研目的：收货结构、现货走货情况、陈货消化情况以及市场情绪情况
部分企业观点：
A 企业
产量预估在 30-35 万吨，23 产季收购量： 4000 吨，目前已经卖了 5 成以上。今年沧州收
购量在 30%，预估收购量 12 万吨附近，目前卖了一半；收购价 9 .00 元/公斤，以下占 1/3、
9.00-10.00 元/公斤占 1/3、 10.00 元/公斤以上 1/3，下游消费：原料枣占 7 成，粗深加工
占 3 成，刚需药用占比 15%， 如果没有期货，明年 5 月份就会缺货；固定客户要留 3-4
成的货源用来维护客户。仓单加工成本： 4000 元左右对应 B 级，盘面低于现货 5 块考
虑接货
B 企业去年收了 4000 吨，今年收了不到 1000 吨，整个崔尔庄收购量达到去年 3 成的就
算多的，整体肯定低于 35%，今年沧州收购量认为在 10 万吨以内，目前还剩下余货少量
存在惜售情绪。
C 企业
反馈核桃今年减产，收购价从 6.00-7.00 块涨到 11.00 块，下游主要供货给商超。
河北崔尔庄灰枣收购量超过 10 万吨，销售起码 3 成，一级从 93 涨到 110 的时候，部分
陈货库存转移，沧州地方小枣几乎绝产，去年收购价 4.00-5 .00 元/斤，今年烂枣 2.50 元/
斤，出现有价无市无货，内地枣今年也减产，有新疆枣后，内地枣优势下降。
红枣去年收购 5000 吨，今年收购 1000 吨，每年销售量在 1 万吨左右，价格合适就在盘
面接点仓单。销量预估减少 2-3 成，商超目前库存要低于去年，觉得现货价格上涨空间不
大，预计年前备货还得有一波上涨行情，时间节点在元旦以后，认为价格上涨会抑制消费，
红枣作为单品消费，多作为引流产品，价格上涨后存在其他性价比产量的替代，刚需消费有
限。12 月份以后销量下滑明显，下游商超每年都要一级，今年要二级，商超的 9.9 元/斤
主要用于煲汤、煮粥。
D 企业
产量预估在 35 万吨，大部分货源还在疆内，沧州回来大概 10 万吨货，今年收购量不到
2000 吨，去年收了 6000 吨，平均收购价 10.00 块，一年需求量在 1.5 万吨左右，今年
在沧州买了 3000-4000 吨货，截止目前销售 5 成以上，沧州整体走货占采购量一半。从 9.50
涨到 11.00 的时候收的陈货出的量不大。
从其他销区市场来看，下游广州和西安涨价幅度低于沧州涨幅，从终端看商超 8.80， 9.9 0
的单斤销售价格变化不大。11 月中下旬下游补大量补货，存在一定库存量。消费影响最大
的是线下二级批发和三级批发，大概影响量在 4 成。
消费模糊预估：中药不超过 10%，粗深加工 30%，线上 10%，商超 30%
在消化陈枣阶段，消费抑制还没有完全反应，目前终端价格调整的不多，消费群体以女性为
主。若终端涨价 5%-10%，销售压力较大，或压缩利润空间。
枣仁派作为网红畅销产品，今年销量较去年下滑 50%。11 .00 元 /公斤收购价格对应成品一
级 14.50 元/公斤，目前价格在 13.20-13.50 元/公斤。
E 企业
去年收了 12000 吨，今年若羌收了 2000-3000 吨，一直在卖陈货，新货销量在采购量的 1/3，
收购价在 9.00-10.00 元/公斤，货源供应存在盘面接货以及市场采购。去年崔尔庄收了 30
多万吨，目前陈货主要集中在大型企业，其余占比较少，距离春节仍有一个月左右的时间销
售时间，崔尔庄采购货源预计春节前将所剩无几。
电商占比不到 10%，代工占比 20%红枣涨价后，品牌效应下各级下游接受度尚可， 12 月
左右开始提涨报价。
崔尔庄从 10 月到现在大概卖了 11 万吨货（2 个多月），最旺季的时候卖 10 万吨一个月
（冬季是淡季的 3 倍销量，春节顶峰是淡季的 5 倍销量），去年 12 月上旬 还没开始收枣，
今年受企业采购量影响，加工基本结束。目前下游商超、贸易商没什么库存，保证自己安全
库存，价格合适随时补库。
F 企业
崔尔庄灰枣采购区域集中在阿克苏和阿拉尔收的枣， 前期采购 8.00-9.00 元/公斤占比居多。
今年收购总共 4000 吨，其中骏枣 1000 吨，正常年份收购 15000-16000 吨，全年吞吐量
在 2 万吨左右，目前还有部分陈货。后期收购均价在 11.00-11.50 元/公斤，新疆剩余货源
不多。
消费方面： 往年崔尔庄 30 万吨，今年收了 10 万吨，卖了 50%，过完春节，崔尔庄或供
不应求，下游库存不多，随买随卖减少囤货。
流通市场量少了很多， 10 月进入旺季的时候下游补过一波库存，批发市场少了 3 成。深
加工一年 6000-7000 吨，占比 1/3-1/2，油炸枣 3000 吨，占较往年增多。近年来传统电商
走货量下降了 50%，从 2021 年开始下降，主要用 3 级枣居多，线上引流占比 30%，零食
占比 30%-40%，批发市场占比 30%-40%，流通量下滑 2-3 成，药用占比在 15%-20%。
按照新疆通货 11 .50 元/公斤，折合 B 级 15500-16000，这个价格比沧州现货高 1000 块。
从终端消费看：销售模式增多，零食化逐渐在发展，挤压了超市的量，小包装较受众。
深加工用二级枣、三级枣作为引流，35% 作为休闲食品，销售渠道从线下转移到线上，以
折扣化、价格优惠、便宜为主，作为被动消费。65% 作为原枣消费，一公斤装的，属于主
动消费，下降不明显。
整个零食板块的量是在增加的，整个休闲食品同比增 10%以上，主要是资本推动线下门店
增了超过 10%，经济大环境影响下主打低价引流。休闲食品属于一种冲动型消费，线上平
台（淘宝、京东、拼多多）是计划型消费，直播带货、线下门店属于被动型消费，例如免减
促销凑单，目前二级、三级枣作为引流产品，将来卖完了，特级和一级销售或承压。
G 企业
骏枣整体减产 30-40%,去年收购 3000-4000 吨，今年收购不足 2000 吨，目前新疆骏枣剩
下不多，一年走货量在 4000-5000 吨，下树后卖了一个月，卖了 600-700 吨，剩下的货够
卖到年前，下游目前没什么库存，原来拿 100 件的，现在拿 50 件。今年利润比较低，枣
王出成 2 成左右， 15g，卖 18.00-20.00/斤；超特 12g，卖 13.00-15.00/斤，个头大的少一
半。现货去年收购平均 7 .00 元/公斤，高点 8.00-9 .00 元/公斤，今年低点 7.00-8.00 元/公
斤，均价 10 .00 元/公斤及以上。前年开秤 4.50 元/公斤， 2020 年最低 1.60-2.00 元/公斤，
枣农赔钱。按比例看，灰枣涨价 70-80%，骏枣涨价 40-50%。新疆当地部分大公司今年也
都没收到大货，犹豫中就卖完了，往年收的量在 1.5 万吨以上。按照往年经验都是高开低
走，今年价格一路高涨。新郑的几个公司，往年收 4000-5000 吨的，今年收了 200 吨。
骏枣产量预估是在 20-30 万吨，沧州收的量比去年少了 60%，其中 3-4 成改成懒汉模式，
条子多果子少，跟灰枣存在一定替代部分灰枣收购不足的客商积极收购骏枣。今年陕西、山
西的鲜枣减产，往年 3 块，今年 6 块，往年在当地收枣的今年跑到新疆去收枣，抢占部分
份额。沧州的金丝小枣几乎绝产。
消费方面：一般年前卖掉 60%的量， 年前尽量多卖点， 以前东三省骏枣消费量比较大，
现在全国各地都有，目前沧州骏枣陈货零星。
物流方面：沧州大型物流反馈红枣发货量下降 50-60%，葡萄干和核桃发货量变动不是很大。
冷库反馈发货量比去年大一点，了解下来的原因，一般货主自己找车发货，小物流运费相对
较低，性价比高，存在严重内卷。 整体上沧州红枣的量少了很多，去新疆来回拉货的车也
空闲的多，高运费的物流发货量下降也是合理的。
H 市场
目前销售价格比去年一斤贵 2 块钱，走货量降 2/3，住年 8 月-12 月能卖 400 吨，今年 100
吨: 整个万邦市场去年卖了 3000 吨，今年卖 1000 吨今年库存只有几吨货，去年大概是 100
吨，元旦前就能卖完目前还在新疆收枣。
核桃价格上涨，下游客户存货量比较大坚果大类变化不大，但是红枣销量少了一半今年收购
期较往年提前了一个月结束，市场的存货量少了一半。往年多的时候收购量 2 万吨，今年
收了 5000 吨，剩下不到 2000 吨目前卖的差不多了，还有安全库存，存在惜售情绪，商超
变化不大预估总体下降起码 3 成，新货下来后，下降的速度最快今年收购量小，供应减少
也是影响销量的重要原因之一。
I 市场
是我国华南地区最大的红枣消费终端中转批发市场。淡季刚需消费优于北方，主要辐射城市
广州、佛山、深圳等，最辉煌的时候经营档口 400-500 余家，随着物流发展，市场的结构变
化。新疆直发各地占比提升，调研前后市场到货量在 3-4 车左右，去年同期市场到货量大增，
满场等待。目前如意坊年贸易量预估在 5 万吨红枣，去年总到车辆在 1570 车，平均日到货
在 4.2 车，截止 12 月份到货量同期下降 19%左右。 市场库容近 4000 吨，库存在 3000 吨左
右，调研期间市场走货一般，价格稳定。
总结：
收购结构： 10 元以下占比 3 成， 10-11.5 元占比 5 成， 11.5 元以上占比 2 成
走货情况：走访多家企业，大家比较统一说法，现在新货只剩一半，陈货基本所剩无几，未
来一个月内，大部分企业库存会被消化掉，有缺货的可能性。据多方了解下来，深加工用枣
量占到 30%，直接食用占到 30%，剩下中医药用量、煲汤、传统面食添加等占 40%，第一种
深加工增加，特别是小包装袋增量明显，第二种直接食用下滑 30%，以超市为主，第三种，
刚性需求比较大，基本平衡。
贸易商心态：沧州贸易商余货不多，新旧货占比或为 7-8 万吨，预计年前旺季销售支持下或
出现结构性紧缺情况，以大的贸易商为例，他们现在的库存已经基本达到安全库存线，每天
根据订单情况随时在沧州红枣批发市场采购进行库存补充，贸易商心态谨慎，保持合理安全
库存或为后市筹码。虽然今年红枣价格上涨，但下游经销商涨价谨慎，主要因为今年消费都
在降级，同行业都在降利润，保住原有市场份额。叠加近期红枣价格偏弱，经销商采购积极
性也一般。客商余货有限叠加元旦、春节备货，刚性需求或有一定支持。
虽然新季红枣减产严重，但消费降级心态略显悲观，市场存在各种负面情绪。需要持续关注
价格变化及下游消费的持续性。
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