话题一、硅谷银行破产！美国银行业危机爆发
在美联储加息的重压之下，美国地区银行在今年春季接连暴雷，破产的银行规模之大，形势的危急堪称08年全球金融风暴以来首次。今年3月，加密货币友好银行Silvergate Bank首先破产。3月8日，硅谷银行突然宣布筹集22.5亿美元资金，以弥补债券投资亏损，这牵引到了市场脆弱的神经，其客户纷纷提取存款。3月9日，该行母公司下跌六成，创20多年来最大跌幅，投资者和储户总计提取了420亿美元存款，使该行的现金余额跌至负9.58亿美元。3月10日，该行母公司股价在美股盘前再度大跌并停牌，美国政府介入，并宣布关闭硅谷银行，并移交给联邦存款保险公司（FDIC）接管，宣布硅谷银行已倒闭。短短3天内，一大银行业巨头就此倒下，这无疑促使储户们提取自己的存款，更何况在美联储加息之下，货币市场基金的回报更高。在当周周末，签名银行（Signature Bank）紧随其后宣布破产。5月1日，美国金融监管部门发声称已接管第一共和银行，并接受摩根大通的收购。若全部加起来，约等于美国在两个月内倒闭了四家银行。但这场危机恐怕还难言结束，受到美联储加息以及新冠疫情的冲击，美国商业房地产行业仍处低迷状态之中，这有可能成为美国银行业接下来的“危机引线”。
话题二、 欧佩克+选择减产提振油价
今年年初，布伦特原油价格徘徊在80美元附近，但在3月因银行业危机导致的一波连续下挫之后，欧佩克+终于“坐不住了”。当地时间4月2日，欧佩克+多个成员国宣布，将在继续维持去年10月推出的200万桶/日减产计划情况下，从5月开始削减石油供应量，总减产幅度超过100万桶/日。沙特能源部官员强调，这是一项预防措施，旨在支持石油市场的稳定。布伦特原油价格随后大幅上涨，虽然后续有所回落，并在5、6月表现平平，但自7月后，油价开启上涨势头。在6月的欧佩克+会议上，欧佩克+达成协议，将减产延长至2024年，作为协议的一部分，沙特将进一步自愿减产100万/桶。 沙特能源部长阿卜杜勒-阿齐兹在会后的声明中表示，沙特将在7月份自愿单方面减产100万桶/日，减产期限一个月，如有必要，沙特可能将该减产措施延长至7月以后。7月，俄罗斯副总理诺瓦克也表示，为保证市场平衡，俄决定将于8月对全球市场削减50万桶石油日出口量。 油价也因此起飞，并站上90美元大关，市场纷纷热议油价是否会上破100美元大关。但好景不长，由于全球石油需求下滑、非欧佩克+国家的石油产量大幅增加等因素，油价从90美元的高位一路下滑，尽管欧佩克+在11月宣布了额外的“自愿性”减产，但由于是所谓的“自愿性”以及该组织内部冲突不断，投资者开始不再对欧佩克+抱有信心。与此同时，美国石油产量更是创下历史新高，9月份达到1300万桶/日，坐稳全球最大石油出口国之位。12月21日，安哥拉更是宣布退出欧佩克，进一步加剧了人们对欧佩克+的减产无法提振油市的担忧。
话题三、美联储年内持续加息，目前已暗示将在明年降息
今年，美联储已累计加息100个基点，不过，该央行上一次加息还是在今年7月。尽管加息节奏较2022年有所放缓，但联邦基金利率仍然维持在高位，目前处于5.25%-5.5%的22年来新高。美联储官员也死守“更高更久”的观点，并导致10年期美国国债收益率在10月一度涨至5.01%的16年来新高，美元指数也一度在10月冲上113的高位。但在今年最后一场利率决议上，鲍威尔送出“圣诞大礼”，称降息已进入官员们的视野之中。此外，从点状图来看，美联储官员们更是暗示将在明年降息三次，每次25个基点。随着市场积极定价美联储将于明年降息，10年期美国国债收益率已跌破4%，美元指数也离100大关不远。
话题四、中俄签署两国关系史上最大的粮食合同
10月18日中俄两国签署了价值超过1800亿元的粮食贸易合同，俄罗斯将在未来12年内向中国供应总量达到7000万吨的粮食，涵盖了谷物、豆类和油籽等各类粮食产品。从年均供应量来看，俄罗斯将每年向中国供应583.3万吨的粮食。这份合同不仅是中俄历史上最大的粮食采购合同，也是双方互惠互利合作的成果。
话题五、旧冲突未止，新冲突又来！
2023年，自2022年开始爆发的俄乌冲突仍未现结束迹象，10月7日，在哈马斯突袭以色列后，中东地区的紧张地缘政治再度升温，巴以冲突一触即发。尽管哈以双方在美国和卡塔尔多国的“协调”之下曾停火一周，但这一停火协议并未得以继续延长，以色列军队在12月再度恢复在加沙地区的轰炸，目前该国军队的作战范围已经扩大至加沙南部，尽管拜登政府希望缓和这一冲突局势，但他的话并没有起到效果。早些时候，伊朗甚至呼吁穆斯林国家对以色列实施石油禁运，这引发了人们对“石油大禁运”重袭的担忧。不仅如此，伊朗支持的胡塞武装也正在红海袭击与以色列有关的船只，这造成航运业的巨头们“人心惶惶”，并纷纷从红海地区绕道，海运费也因此飙涨，这可能给全球通胀再度带来压力。
话题六、红海危机一条狭长水道掐住全球贸易咽喉
红海险情迭出，连日来，据称已有100多艘集装箱船从红海改道。美国则继续加大威慑力度，不仅把“艾森豪威尔”号航母从波斯湾调遣至亚丁湾，还考虑将空袭胡塞武装目标作为政策选项。为了遏制胡塞武装的行动，美国国防部长奥斯汀12月19日在巴林宣布，美国正在组建所谓红海护航联盟，以保护经过红海的船只免受胡塞武装袭击。奥斯汀称，一些国家将在红海南部和亚丁湾进行联合巡逻，另一些国家将提供情报支持。据悉，美国甚至考虑对胡塞武装实施军事打击，而后者自然“不怂”，称若美国进行军事打击，其导弹和无人机“将瞄准美国的军舰和军事设备”。航运巨头马士基在周日表示，由于美国领导的联合护航行动的部署，该公司正准备恢复在红海和亚丁湾的航运业务。此前由于其船只遭到袭击，该公司在12月初暂停了船只通过曼德海峡。马士基表示，截止12月24日，他们已经收到确认，先前宣布的多国安全倡议的“繁荣守护者行动”现已成立并部署，允许海上贸易通过红海/亚丁湾，并再次使用苏伊士运河作为亚洲和欧洲之间的门户，随着行动的实施，他们正准备允许船只恢复通过红海的东向和西向航行。马士基称，将在未来几天公布更多细节。但该公司表示，根据安全状况的变化，可能会再次采取转移船舶交通的措施。
话题七、受天气和欧盟补贴改革影响，德国冬季农作物播种受挫
德国联邦统计局估计，德国2024年冬小麦播种面积将较前一年减少7.3%，约为260万公顷。预计2024年冬季油菜籽播种面积将减少4.7%，至111万公顷左右。该机构表示，德国农民遭遇小麦播种不利的天气，反复降雨使土地湿度太高，作业车辆无法行驶。德国统计机构表示，欧盟农业补贴改革可能也降低了小麦生产的吸引力。欧盟一直在将农业补贴的重点更多地转向环境保护措施。德国是欧盟仅次于法国的第二大小麦生产国，也是主要的小麦出口国。同时，该国是欧盟最大的油菜籽生产国之一。
话题八、加籽产量超预期
加拿大统计局数据显示，加拿大2023年油菜籽产量预估为1832.8万吨。加拿大统计局发布2023年种植季最终作物报告时，大多数交易商和分析师都预计油菜籽产量会增加，而他们得到的正是这样的结果。该联邦机构周一将全国油菜籽产量定为1832万吨，比9月份预估的1736万吨增加近100万吨，目前仅比上年的1869万吨低2%。报告发布前，贸易界对油菜籽产量的预估在1800万吨到1860万吨之间。报告于美国东部时间8：30发布后，油菜籽期货交易价格略有下跌。
话题九、农业农村部：预计冬油菜面积超过1亿亩，产量达到1450万吨以上
农业农村部种植业管理司司长潘文博表示，夏油获得丰收。今年中央财政安排15亿专项资金，支持长江流域利用冬闲田扩种冬油菜。各地千方百计挖掘潜力，夏收油菜籽面积、产量实现双增，预计冬油菜面积超过1亿亩，产量达到1450万吨以上，面积和产量均创新高。
话题十、俄罗斯油菜籽出口禁令再次延期
俄罗斯政府将油菜籽出口禁令由2023年9月1日延至2024年2月29日，该禁令不适用于从后贝加尔斯克口岸出口的油菜籽。俄罗斯首次禁止出口油菜始于2022年4月1日，后两次延期，期间仅允许通过后贝加尔斯克口岸出口。据俄统计署数据，2022年俄收获油菜籽451.5万吨，同比增长61.6%，截止至2023年11月，我国进口自俄罗斯的菜籽累计为30.87万吨。
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