第一章 概述
2022-2023产季苹果减产，但入库量同比未见明显下降，导致前期悲观情绪蔓延，上半年苹果现货呈现“淡季不淡、旺季不旺”的氛围。2023-2024新产季苹果在上半年进入开花-坐果-套袋阶段，增产的趋势得到进一步确认。
第二章 2023上半年市场回顾
表1 上半年关键指标对比
2.1 2023上半年价格及利润回顾
下表整理了2023年上半年苹果现货行情总结，2023年上半年苹果价格总体呈现上涨趋势，东西部上涨时间节点以及驱动因素有所不同。具体回顾如下：
表2 2023上半年苹果现货行情回顾
2.1.1 2023上半年价格回顾
图1 山东栖霞80#一二级市场价格走势
图2 陕西洛川70#半商品价格走势图
数据来源：钢联数据
从上半年现货价格的走势情况来看，整体呈上升趋势。从上涨时间看来，西部上涨节点在春节后的炒货阶段，持续时间短；而山东产区开始于3月下旬清明备货阶段，持续时间长。从上涨空间来看，西部涨幅有限，而山东呈逐步上涨趋势。
山东产区：2023年山东产区库存老富士价格整体呈现持续上涨趋势。春节后，山东产区节日提振作用余温仍在，且由于冷库库存整体偏少，果农货自清明节开始进入涨价阶段，截至6月份，果农货销售基本结束，以80#一二级为例，果农货涨价0.7元/斤，涨幅20%。
回顾2023年上半年度涨价行情，此次价格上涨主要因素为产区库存量偏少且周度去库较快导致，供应方面持续存在缺口，且销区市场电商增速明显，批发市场需求稳定，现货价格持续上涨。
陕西产区：2023年陕西产区库存果价格整体呈先强后弱的趋势，库内交易重心向客商货转移时间节点较去年有所提前。春节前客商多以发自存货源为主，春节节后客商自存货源不多且对后市较为看好，一波炒货热潮由咸阳渭南产区逐步开启，现货价格也接连出现两次上涨，库内货权多转移至客商手中。成本上涨时间提前，客商后续收购利润被不断压缩，此次炒货热度持续时间短，价格上涨空间窄。随着库内现货交易重心转移至客商货后，现货价格稳定运行。5月份后由于库存货源水烂现象在不断地增多，西部交易热度在不断减退，产地价格开始偏弱下行。
新季苹果方面来看，据Mysteel农产品调研统计来看，陕西整体较2022年呈增产趋势，但商品率或不及上一产季。陕西产区在花期经历降雨及降温天气，坐果套袋阶段部分产区遭遇冰雹天气，均对商品率产生一定的影响。
其他产区：甘肃产区2 月份率先开启了炒货热潮，各产区价格均有所上涨，但多是货权转移，实际发市场货量较小。3 月份产区进入清明备货阶段，由于产区货权多集中在客商手中，要价较高，静宁等高价产区走货多以客商发自存货源为主，正宁等低价产区果农货陆续进入扫尾阶段，交易逐渐转向客商货源。5月份后产区陆续进入清库阶段，随着交易的进行，货源多集中在当地大型企业及部分客商手中，基本通过自有渠道消化，调货交易零星。
新产季方面，4月底甘肃产区遭遇霜冻，此次霜冻涵盖范围较广，平凉、天水、庆阳地区均受不同程度影响，整体来看平凉地区受灾情况相对较重。进入套袋阶段后，实际套袋情况与之前市场预期差异较大，主要原因一是部分产区高山地区受灾情况较轻，二是受灾严重产区果农主动套袋意愿增强，不科学留果现象明显。
山西产区春节后交易一直不温不火，冷库走货多以客商自提发货为主，由于产地客商不多，调货交易较少，产区果农出货心态积极，成交价格出现2次左右下滑，5月份后随着交易进行，产区陆续进入清库期，货源价格两极分化明显，好货价格稳定运行，差货价格较为混乱，顺价销售为主。6月中旬早熟品种陆续上市，价格较去年基本持平。
辽宁产区货源性价比较高，春节后整体交易氛围尚可，3月份清明备货阶段，由于西北产区货权多集中在客商手中，要价较高，性价比高货源难寻，看货客商多向东部产区转移，辽宁产区果农货价格出现1-2次的上涨，5月份后，产区陆续进入清库阶段，合适货源难寻，冷库走货多以客商发自存货源为主，调货交易逐渐减少。
2.1.2 上半年储存商利润回顾
图3 栖霞80#一二级存储商利润走势（元/斤）
数据来源：钢联数据
截至2023年山东栖霞产区80#一二级储存商利润为1.20元/斤，较2022年同期高0.4元/斤，涨幅50.00%。
2.2 2022上半年供需格局回顾
2.2.1 库存
图4 全国主产区苹果库存高峰值（万吨）
数据来源：钢联数据
据Mysteel农产品统计2022-2023产季苹果入库高峰值为833.85万吨，较2021-2022产季减少41.24万吨，减幅4.71%，入库高峰值高于市场预期，奠定前期悲观情绪。较近5年最高值减少308.65万吨，较近5年最低值增加227.89万吨，总高峰值仍低于近5年均值，库存风险度偏低。
图5 全国主产区冷库苹果剩余量（万吨）
数据来源：钢联数据
据Mysteel农产品统计，截至2023年6月28日，全国主产区库存剩余量为118.97万吨，较入库高峰值减少714.88万吨，减幅85.73%。据新季晚富士下树还有3个月左右的时间，副产区基本清库，去库风险度偏低，后续关注山东、陕西出库情况。
图6 全国主产区冷库苹果单周出货量走势（万吨）
数据来源：钢联数据
从上半年去库走势情况来看，整体呈现旺季不旺、淡季不淡的走势。出现3段去库小高峰，分别在春节、五一、端午节前备货阶段。对比近4年的去库走势，1、2月份去库情况较为平稳，处于中间偏低位置，春节后西部客商以炒货倒库为主，实际出库量有限。3、4月份走货量处偏低位，市场交易旺季不旺，产地客商发货积极性不高，大果走货持续放缓。5、6月份去库水平处于近几年高位，市场走量增加，淡季不淡氛围浓厚，激发客商发货积极性。
2.2.2 市场需求及替代品
图7 广东批发市场早间苹果到车量（辆）
数据来源：钢联数据
上半年广东三大批发市场早间苹果到车量季节性特征较为明显，其中春节前、4月份以及端午节前，市场到车较多，波动较为明显。从市场销售情况来看，3、4月份虽未传统旺季，但市场到车日内消化压力较大，中转库存在积压；5、6月份随逐渐转入传统淡季，但今年时令水果上市时间推迟，苹果交易氛围淡季不淡，中转库逐步清库。浙江嘉兴果品批发市场同样存在较强的季节性特征。清明及五一前市场销交易存在小高峰，但持续时间不长。而5、6月份苹果交易量始终维持较高的水平，6月底随着时令鲜果冲击作用加强，苹果交易氛围开始转淡。
图8 苹果批发价格季节性走势图（元/公斤）
来源：农业农村部
2023年上半年苹果苹果批发价格处于近5年高位，仅低于2019年，截至2023年第26周，全国批发市场富士苹果批发价格为9.25元/公斤，较去年同期高1.08元/公斤，涨幅13.22%。2022-2023产季苹果收购价格高于去年同期，且产地现货价格稳中有涨，上半年批发价格高位维持。
图9 六种重点水果周度批发价格季节性走势（元/公斤）
数据来源：农业农村部
截至2023年第26周，农业农村部监测的六种重点水果批发均价为8.00元/公斤，较2022年同期增加0.87元/公斤，增幅12.20%。其中巨峰葡萄、鸭梨、苹果较去年增幅较大。
2.2.3 苹果进出口情况
图10 2019-2023鲜苹果月度出口量（万吨）
数据来源：海关总署
截至2023年5月，鲜苹果1-5月出口总量为28.31万吨，较2022年同期（33.04万吨）减少4.73万吨，减幅14.32%，其中4、5月份出口量下滑较为明显。
图12 2019-2023鲜苹果月度进口量（万吨）
数据来源：海关总署
截至2023年5月，鲜苹果1-5月进口总量为3.02万吨，较2022年同期（2.89万吨）增加0.13万吨，减幅4.50%，其中4、5月份进口量增幅较为明显。
从上半年鲜苹果进出口情况来看，呈现进口增、出口减的趋势。
2.2.4 上半年市场逻辑总结
图12 苹果上半年逻辑变化
从上半年苹果现货逻辑变化来看，最大利空情绪出现在3-4月份。1-2月份进入春节备货结束后，西北炒货开始，价格上涨，为后市西部货源去库奠定了风险。3、4月份现货呈现旺季不旺氛围，市场看空情绪增加。5、6月份由于气温距平偏低，且时令水果上市时间推迟，给与苹果较长的销售时间，呈现淡季不淡氛围，现货价格不断上涨，市场看涨情绪不断增加。
图13 苹果主力合约结算价走势图
第三部分：2022下半年市场展望
3.1 2022下半年供需格局展望
表3 2023年全国苹果产量预测数据
图14 全国苹果产量分布占比
图15 2018-2022全国苹果产量（万吨）
数据来源：钢联数据
2023-2024产季整体成增产趋势，据Mysteel初步统计，2023-2024产季全国苹果产量为3617.27万吨，较2022-2023产季增加333.66万吨，增幅10.16%。其中山西、陕西产量恢复较为明显，甘肃受到霜冻天气影响，产量呈减产趋势。产量较2022年呈增产趋势，但仍低于2019-2021年度，产量方面相对充足，但由于新季生长阶段，异常天气波动较为频繁，对新季商品率需持谨慎态度。
3.2 2022下半年苹果行情展望
3.2.1 库存富士行情展望
图16 栖霞80#一二级苹果价格预测走势图
数据来源：钢联数据
目前产地剩余库存量处于近5年偏低位置，且西部水烂占比情况随时间进一步增加，对山东货源形成一定利好，但由于5、6月份时令水果上市推迟，苹果销售时间拉长，季节性驱动有所后移。7月份后气温升高，苹果进入销售淡季，且客商发货利润较低，对苹果去库形成一定压力。预计下半年栖霞80#一二级价格稳中偏强运行，上方空间有限。
3.2.2 2023产季苹果行情展望
2023产季苹果产量呈增产趋势，但商品率需谨慎对待。从早熟品种开秤情况来看，价格较去年变化不大，上市时间稍有推迟。由于市场交易热度不高，早熟品种价格偏弱运行为主。
表4 早熟品种开秤价格
从目前产地早熟品种的表现来看，新季藤木、晨阳交易热度一般，价格偏弱运行。7月份松本锦、秦阳即将上市，预计后续早中熟开秤价格较去年持平，但走势或难延续上一产季的价格上行行情。
图17 下半年苹果关注点变化
表5 苹果生长阶段异常天气总结
2023产季苹果生长阶段异常天气较为频繁，其中坐果期的霜冻以及套袋期的冰雹天气影响影响较大，产地星病、霜环病、偏果、果锈等问题较多，后期需着重留意。质量的分化可能导致新季价格的分化，2022产季价差窄的情况可能不再延续。
目前距离苹果下树还有3个月左右的时间，需关注厄尔尼诺气候现象。从6月13日专家对厄尔尼诺当前至未来发展状况的解读来看，此次厄尔尼诺至少将持续8至10个月，对我国冬季气候和夏季降水有显著影响。一方面可能出现南涝北旱；另一方面，厄尔尼诺将会导致冬季偏暖。若在夏季出现强厄尔尼诺现象，高温干旱的条件下，将会影响果实膨大及着色，摘袋后容易引起“日灼病”问题。
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