调研时间：4月12日
调研地点：辽宁
企业一:规模饲料企业
1.公司介绍：公司2019年9月建厂，只做猪料销售。2019年10月月均销量4000吨左右，2020年10-12月饲料销量逐月递增，12月销量达12000吨以上，2021年2月有所下滑，目前每月平均销售8000吨，其中全价料占比65%，浓缩料+乳猪料占比35%，年内目标销量12万吨。公司70%销售给散养户，30%给规模场，辽宁地区以前规模场占比只有10%-15%，现在占到30%-40%，规模化发展较快。目前保育料价格5000-5200元/吨，育肥料价格3250元/吨，毛利在150-160元/吨。
2.市场情况：辽宁地区集团场母猪占比50%以上，200头母猪以上的个人新建规模场也较多，倒逼散养户退出行业。散养户8-9kg仔猪价格为550-600元，仔猪成本350-400元，集团场10kg仔猪45元/斤，多一斤加毛猪价。当前出栏生猪外购成本在12-12.5元/斤，从断奶到250斤出栏全程料肉比在2.6-2.7。当前价格下散户大猪还有压栏，等待4月末行情是否可以转好。年前疫情备40-45天的的饲料的货，现在没有疫情就是10天左右的货，玉米库存45天左右，现在随进随出为主。由于规模场产能受损，年前仔猪疫情严重，外购热情不高，5-6月饲料销量很难有起色。
3.疫情情况：年前辽宁地区受影响较严重，以集团化场发病为主，散户发病较少，主要还是养殖密度的问题。黑龙江地区某邦已经撤出。南方地区疫情有抬头，但控制的还可以，目前来看没有太大问题。
4.替代情况：无替代。东北猪料不用小麦替代，现在有用糙米（10%-15%）进行替代，禽料用小麦替代的多。全价料用43%豆粕，浓缩料用45%豆粕，浓缩料豆粕占比70%-75%，育肥猪料豆粕占比15%，保育期豆粕占比17%。
5.行情预测：9-10月现货价格有望达到17-18元/斤，目前辽宁的集团场还有发病的，母猪淘汰对后市影响不可逆。当前低价下屠宰场当前满采做分割是经济的。辽宁地区价格看山东，山东如果掉价，辽宁价格也会受影响。
企业二：规模饲料企业
1.公司介绍：公司业务覆盖东北、河北、山东地区，2013年介入饲料行业，以浓缩料为主。下游销售中饲料商：经销商=直供规模场:饲料经销商，1-2月养殖企业备货过多，3月份饲料销量有所下滑，整个一季度饲料销量超过2018年同期。企业在内蒙有5000头左右的母猪场。公司介入期货较早，生猪保价12次，约300万头猪。
2.市场情况：市场能繁母猪存栏恢复60%-70%，甚至80%。散户仔猪价格500元/10kg，规模猪场1100元/15kg，补栏观望情绪较浓。当前生猪出栏体重145kg，市场还有压栏情绪。屠宰场最差时期公母比例为2:8，目前有所好转，但还未达到5:5水平。当前自繁自养7.5元/斤，外购9.5元/斤，其中育肥成本1300-1400元（去年同期900-1000元）。现在仔猪价格下买仔猪与自繁自养的成本相差无几。东北肥转母占比50%以上，目前仍在进行。由于三元最多产4胎，2019年补栏三元母猪基本已经淘汰殆尽，二元母猪可以保证至少产6胎，目前价格较高且较为抢手。70%规模场上下半年出栏量占比至少可以达到4:6。
地租+肥料价格上涨导致玉米种植成本上行0.2元/斤，硬成本上升。小麦高粱大麦替代玉米会对猪料适口性有影响。玉米替代程度不超过5%，且替代随着时间推移会有回归。饲料消费中2017年40%猪吃全价料，20年60%消费全价料，21年70%消费全价料。
疫情情况：辽宁规模猪场受影响较大，散户主要受流行性腹泻影响。今年PED较严重，肥猪都收到一定影响，PED死亡率高于非洲猪瘟，口蹄疫也比较严重，湛江地区PED也较为严重。活猪调运是造成疫情严重的一个主要原因。
复养情况：东北地区恢复到疫情前的110%-120%。消毒结束后控制21天以上就可以复养，广西博白80%的复养率。养殖密度是影响疫情传播的主要原因，每头猪保证2平方米以上的活动区间很难出事。
农业农村部数据：肉鸡消费幅度提升很快，2021年消费增长了120%，3月鸡蛋消费只有往年的60%-70%，生猪2021年消费恢复到2018年的80%。
冻品：11月冻品停止出库，冻肉和小白条后期有下降可能，三季度有反弹可能，四季度现货可能直线下跌。
3.行情看法：二次育肥进入、专业育肥补栏进入后，猪价才可以摆脱底部，时间预计在5月中旬，从现在到5月中旬之前现货横盘为主，现货长时间横盘有利于去市场压栏牛猪，有利于后期现货反弹，8月前后现货可反弹到12-13元/斤。
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