说起生猪，市场上关注度最高的就是依然存在的“疫病”和即将实行的“禁调政策”（下文以“禁调”或“政策”一词代替），上一期和大家分享了“疫病”，这次【我的农产品网】将和各位共同探讨即将实行的“禁调”会带来的种种可能。本文从两个大方面——解读与预测入手，当然也作为本次的探讨点与大家进行思想上的交流。
解读方面
（一）2018年“禁调”及真实影响
（二）2021年“禁调”有什么不同
预测方面
（三）对于“禁调”内、外区域的机遇和挑战
（四）“禁调”对现货和期货的影响
在开始正文前，为了让大家能更好的理解本文阐述的主旨，先要弄懂“调运”一词的含义。都说禁止调运，但是调运怎么解释？调运是什么？能带来什么影响？
做个小科普，国家会对农产品的流向进行管控，比如监测玉米、豆类和麦类的去向，假定某地区的加工企业要对谷物进行加工，首先要选择进口港，需要递交港口需要的材料，里面包含了如运输路线等确定的事项，再向海关申请调运，申请通过后海关不仅仅会接手，而且还会起到实时监督运输与加工流程的职责。
说这个主要是让大家能对调运有参照，猪肉点对点的调运就相当于规定了路线；起到监管职责的是国家有关部门。生猪实际上也是一种农产品，只不过在变成肉之后多了些库存属性，更贴近于大家对农产品的理解。在“禁调”没有正式实施之前，通过借鉴谷物的调运会在一定程度上去帮助大家理解猪肉调运。
调运，无非就是把产区的供给转移到满足销区需求的过程，伴随这一过程出现的是运输成本，也就是正常的价差。
了解了调运之后，下面开始正文的部分。
（一）2018年“禁调”政策由来及影响
1、政策初心：“禁调”的初衷是想通过中断传播途径的手段，从而达到控制疫病的传播的作用，但实际上却被市场利用，导致政策并没有起到作用，反而进一步扩大了产区和销区之间价格价差。也反映了当时政策的执行难度大，目的没有达成，也就没有可行性而言了，但这并不能说明政策是无效的。
2、执行乱象：追溯本源，要从2018年实行的“禁调”说起，在这里描述一下当时的真实情况：由于高额的利润，市场上出现了很多在重金之下必有的勇夫，开车运猪直闯关卡，过去了就是6位数的利润；要是过不去，车和猪都不要了，扭头就跑，从头再闯。
3、原因剖析：调运政策为什么被市场上利用，根本原因是调运、供需关系和“禁调”共同形成的价差扩大导致的。三者共同作用，才会有了为追求高回报、铤而走险的行为。
当时东北作为生猪主产区，猪价持续走弱，跌幅远超其它地区。原因就在于，要南下的生猪调运基本处于停滞状态，造成了大量生猪被动压栏，供应过剩，价格走弱。而作为生猪主销区，比如浙江、上海等南方地区，因为生猪供应紧张，缺口明显，屠宰企业收购难度增加，导致猪价上涨。以浙江地区为例，当地调入量占据总供应量的40%以上，生猪“禁调”后，9月份生猪价格达到了18元/斤，而辽宁猪价不足12元/公斤，差价6元/公斤。后来随着疫情的不断恶化，“禁调”升级为：与发生疫情省相邻的省份暂停生猪跨省调运，并暂时关闭省内所有生猪交易市场，各地价差进一扩大，区域间特有的价格区间就此形成。
养殖布局也开始发生转变，因为生猪养殖的产能分布处于持续变化中，区域人口流动、猪肉需求、农村劳动力供应及饲料原料保障等因素，都在基本面上影响着区域产能的变化情况。再加上，东南地区的环保压力增加，土地成本上升，对于大型养殖企业来说，开始逐渐选择将产能布局向北转移，而南方的养殖企业只缓解了部分东南省份对猪肉的需求。珠江、长江流域环保整治，减少了中南部地区的生猪供应潜力，东北和内蒙古地区，借助环保压力倒逼养猪产业转型升级，主要生猪调出区地位得到进一步巩固；全国生猪调运遭疫情冲击，南猪北养的格局也就在此时期基本定型，南北猪价持续分化，与“南猪北养”配套的，就是屠宰加工产能向北方的转移。
（二）2021年“禁调”有什么不同
值得一提的是，在2019年行业内就提出过建议：“在未来，除了发展生猪养殖业外，应该重点发展生猪屠宰―深加工产业，减少活猪调运量，进而减少活猪流通所带来的疫情风险，积极响应消费者冷鲜肉消费，减少热鲜肉消费比例。”
直到4月1日四川及中南六省等地“禁调”文件的发布，当时的建议才得以有很大的几率会被实现。禁运不包括种猪与仔猪（不做延伸，文件中有详细描述），只限于商品猪，转为猪肉调运。相比于2018年的政策，这次政策【我的农产品网】了解到有以下几点不同以往，手段也更加强硬。
1、全。调运手续（可调运猪血检+A票+耳标等，需完全符合）及车辆备案信息全面（不接受新注册车辆，接受之前正常调运且无风险事件发生的车辆）。在一定程度上就提高了运输壁垒，规范了运输环节，也中断了之前在运输上的能做的手脚。
2、严。调运途径地的枢纽及高速公路都有严格的检查站，发现即销毁，中断了传播链条。企业也制订了运输车辆最少消毒3-5小时的规定。
我们了解到，3月30日，在途径山东济南地区时查获2辆非法调运生猪车辆，生猪已经在当地做焚化处理；湖北荆州等地已经上岗严查，还有很多地区不一一列举，可见这次力度之大，只要在路上，就做好随时被检查的准备。
3、关。对于非法屠宰、资质不全的屠宰企业进行查封关停。控制了市场上带有疫病的生猪屠宰环节，减少了对环境的污染。
4、质。对于调运的猪肉也需要检疫证明。相比以往在白条上面盖章，更加规范，操作也更为细致。
5、联。政府各有关部门联合进行查处，对非法调运采取严厉打击。
（三）对于“禁调”内、外区域的机遇和挑战
在4月“禁调”首次提出时，我就问过经纪，有没有想过做冷链环节的贸易，经纪说在2018年就买了两辆冷链车，到现在依旧搁置。想必大家看到这里，就会明白为什么会被搁置，不管从18年来说还是4月政策来说，个人性质的冷链都不具有可实施性，2018年运活猪，猪肉不被接受；4月又明确了点对点贸易以及新进入车辆不得参与调运的态度。所以政策到底传递了什么信号？之前市场传出的声音：“应该抓市场收购环节，如果不收购，那么流通就会中断，而不是控制流通环节，因为只要市场收购在，贸易就不会停止。”基于此，【我的农产品网】在了解市场各方声音和通读政策之后做出的解答是：基于2018年的经验，只单纯管控运输环节，绝对起不到控制疫病的效果，因为执行压力依然巨大，在现阶段疫病持续存在的环境下，养殖企业要严抓生产环节，相对于政策目的性而言，要抓中间环节和终点，也就是运输和市场或是屠宰环节，真正做到双管齐下，互不偏向，共同监管。
【我的农产品网】对于“禁调”区域内的企业的参考建议是：是否考虑以养殖企业为原点，屠宰企业开展代屠宰业务，最终再由养殖企业进行销售。这样区域内的养殖利润不会大幅受到外调白条的冲击，屠宰企业也有业务基础，甚至可以开拓分割品市场。当然这只是基于预测给出的参考，实际情况还要看双方的商议。
那么对于“禁调”区域外的企业而言，养殖企业要拓宽市场，不然就可能在当地屠宰企业进行销售，会丢失一定的定价权。而屠宰企业也面临类似的问题，要想获得性价比高的猪源，一方面要从本地着手，加强企业合作，保护一部分直采基础，也帮助养殖消化部分猪源，尽快回笼资金；另一方面也要丰富业务模式，开拓新的市场。
再看一下点对点的情况，屠宰场对市场、屠宰对屠宰。在4月“禁调”前，某区域就发布了点对点企业名单，被动提高了市场的流通性，同时也对冷链运输行业带去了发展和挑战，对运输时突发问题的解决方案有可靠性和时效性的要求。为什么对冷链物流要求高，因为一旦有不可抗力因素发生，导致猪肉到达时间推迟。对于区域内来说，本就供不足消，大概率是一个利多因素，但利多因素并不是太大，除非遇到长时间推迟情况；而对于区域内外来说，则是利空因素，同理。
（四）“禁调”对现货和期货的影响
对于现货的风险，从某种程度上来说，北方的生猪价格充当了生猪市场价格“晴雨表”的角色，尤其是主产区域的生猪价格，通过外调盘活了整个市场。“禁调”实行后，产区猪肉调入难度加大，额外增加了冷链投入，但白条运输反而有利于降低成本，因每车可以多装1/4的量，会较慢的修复南北猪价差。政策实行初期可能会对于南方猪肉价格带来小幅上涨的影响，不过随着时间的推移，价差会逐渐的缩小至文章开始提到的调运产生正常的价差范围内。
对期货的风险，观察生猪09-01-11三个期货合约，期限结构同时表现为趋紧的运行态势，尤其这个月下旬以来，盘面随着现货走，截至3月29日，与现货运行轨迹趋势一致。上周末和3月29日增仓主要是想套保的人参与的结果，而另一方通过分析表现出对后市的看好，与空单形成对手盘，增加09合约的活跃度。另外说一句，2203合约也启动了，大家可以关注一下。根据【我的农产品网】采集市场声音反映出，不论现货还是期货，部分对于4月中旬持乐观态度，更多的对4月底5月初持乐观态度。
我们根据实际活猪外调情况来分析影响，2020年东北60%，山东20%，河南20%，以三省的出栏量为基数计算共调运2254万头，增加了中南六省的供给量。对于调入区来说，是一个利多因素，对于调出区却是利空因素，但对于全国均价来说是利好的。我们预计现货价格走低，未来一个月内低点在10.5-11元/斤左右，期货以低多操作为主。
延续上期文章的观点，影响因素依然是疫病，而现在多了一个影响因素，那就是4月“禁调”，在文章第三部分已经大体为大家介绍了，我想说的是政策一定会对现货期货造成影响，从市场表现可以看出对政策的应激程度。通过解读2018年的经验和对预测4月“禁调”的对比，想必大家也明白该去关注市场上的何种声音了吧。
最后说一点，值得我们警惕的是，2018年实行的禁调导致了区域性猪价，是不利于企业发展、也不符合市场机制的，但是目前区域差价进一步扩大，是因为小体重冲击，屠企在主产区压价收购造成的，希望通过4月政策缓和当下的区域价差。在这里提到一个点，就是行业的净化道路，疫病一定要经过生物防疫来控制。多因素共同导致了疫情的现状，要想控制就一定要走过未来漫长的净化道路。但是在现阶段不能通过疫苗解决的前提下，即将实行的4月“禁调”政策绝不是一个“权宜之策”，而是符合实际问题、值得推进的，毕竟从调猪转向调肉也是农业部历年来的夙愿。
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